Al constituir una empresa, una de las decisiones más importantes que deberá tomar está relacionada con la forma en que financiará su negocio. Tiene dos opciones principales: financiación mediante deuda y participación accionaria. Esta última es fácil de entender; se calcula el valor de la entidad comercial y se invita a los inversores a adquirir participaciones accionarias para ejecutar el plan de negocios. Con la financiación mediante deuda, tiene varias opciones y debe evaluarlas todas antes de tomar una decisión.
Tipos de financiación de deuda
La financiación mediante deudas implica la obtención de préstamos en nombre de la entidad comercial. A diferencia de acudir al banco para solicitar un préstamo personal o solicitar una tarjeta de crédito, la determinación de la solvencia se realizará en función de la propia empresa. Esto significa que se tendrán en cuenta el potencial de ingresos y la capacidad de pago desde un punto de vista comercial. Su patrimonio neto personal podría ser de millones y su historial crediticio impecable, pero esto no tendrá mucha influencia en la decisión del prestamista.
El tipo de financiación de deuda más común es un préstamo bancario. Las tasas de interés pueden variar de una institución financiera a otra. Debe investigar antes de decidir qué préstamo solicitar. La realidad de estos préstamos comerciales es que el banco a menudo exigirá una garantía.
El siguiente tipo de financiación de deuda son las emisiones de bonos. El tipo más común de emisión de bonos es el bono tradicional, un instrumento de deuda en el que los inversores asumen el papel de acreedores mediante el préstamo de dinero a su entidad comercial, pero a todos los efectos prácticos, están comprando instrumentos negociables que pueden venderse y negociarse. Un certificado de bono tiene un valor, un plazo y una tasa de interés variable o fija que la empresa debe pagar hasta el vencimiento.
Los bonos son ampliamente utilizados para la financiación de deuda por parte de todo tipo de organizaciones. Se estima que el mercado mundial de bonos para instrumentos de deuda soberana tiene un valor de más de 100 billones de dólares , lo que es considerablemente más que el valor de las principales bolsas de valores de Wall Street. El mercado de bonos corporativos estadounidense es de aproximadamente 9 billones de dólares.
Otro tipo de emisión de bonos son los bonos de emisión fija, que son certificados de préstamos no garantizados emitidos por otra entidad comercial y respaldados por crédito general en lugar de activos específicos.
Históricamente, el tercer tipo de emisión de bonos comunes era el bono al portador. El bono al portador establecía que a quien lo poseía se le debía el dinero. Finalmente, se prohibió debido a su uso para evadir impuestos.
¿Es la financiación de deuda para usted?
Es importante considerar todas sus opciones al decidir cómo financiar su empresa. Los intentos de obtener financiamiento en el futuro se verán afectados por su financiamiento anterior. Por ejemplo, los bancos analizan el apalancamiento de su empresa.
El apalancamiento se refiere a la cantidad de deuda de la empresa o corporación. Si su corporación está muy apalancada, eso significa que tiene una alta relación deuda-capital. Los bancos pueden ser más cautelosos a la hora de financiar corporaciones muy apalancadas.
Los empresarios que no se sienten cómodos con la deuda a nivel personal pueden sentirse nerviosos por endeudar a sus empresas. Nosotros decimos que no deberían estarlo. Muchos empresarios que aceptan financiación mediante deuda se sienten motivados a generar suficiente flujo de efectivo para cubrir los pagos de intereses. A otros les gusta la idea de que los bonos de la empresa se vuelvan más valiosos a medida que sus empresas maduren y se expandan.
Ejemplos de financiación de deuda
Un empresario que pide préstamos a miembros de su familia para poner en marcha su negocio, en realidad está recurriendo a la financiación mediante deudas. Por lo general, esto ocurre a menor escala.
Otro ejemplo de financiación recurriendo a la deuda es el de un municipio costero que emite bonos especiales con el fin de construir un puerto marítimo. Un empresario que hereda 100.000 dólares puede prestar a su propia empresa emergente 5.000 dólares para cubrir los costos iniciales de constitución y los gastos operativos.
Propiedad del capital
Los bancos y otros prestamistas comerciales apuestan por el proceso tradicional de cobrar intereses, cobrar comisiones y, tal vez, cobrar activos colaterales en caso de que las cosas no salgan bien. Por el contrario, los inversores comerciales tienden a estar más interesados en la propiedad de acciones, que es esencialmente un cierto grado de reivindicación del derecho a poseer una empresa. La propiedad de acciones se ejerce mediante la tenencia de acciones de una empresa , que se conocen más comúnmente como certificados de acciones.
Cuando financia su empresa a través de la participación accionaria, en realidad está vendiendo una parte de ella y ya no será el único propietario. Las acciones de su empresa tendrán un valor inicial que podrá subir o bajar de acuerdo con las operaciones comerciales y las condiciones del mercado.
En algunos casos, la propiedad del capital social se puede transferir de forma muy dinámica. La estructura legal de la empresa es clave a la hora de decidir la propiedad del capital social. En Florida, los propietarios de empresas deben cumplir con el capítulo 607 de la Ley de Sociedades Comerciales y cumplir con las normas establecidas por el Secretario de Estado.
Mejore la financiación de la deuda para su pequeña empresa con Trembly Law Firm
El bufete de abogados Trembly está listo para ayudarlo a administrar sus puntajes crediticios. Nuestros abogados considerarán todas sus opciones con respecto a cómo financiar su corporación. Hay varias opciones disponibles con respecto a la financiación de deuda y la financiación de capital. Comprenda todos los beneficios y desventajas de ambos tipos de financiación. No dude en ponerse en contacto con nuestra oficina y obtener más información sobre la financiación de deuda. Consultar con un equipo legal experimentado puede ayudarlo a comprender verdaderamente las implicaciones de todos los tipos de financiación.